Qué es la CNMV y qué supervisa
La Comisión Nacional del Mercado de Valores es el organismo regulador de los mercados de valores e instrumentos financieros en España. Entre sus funciones está la autorización y supervisión de entidades que prestan servicios de inversión. Su dominio oficial es cnmv.es. Cualquier plataforma que ofrezca servicios de inversión a residentes en España debe estar autorizada por la CNMV o por un regulador europeo equivalente con pasaporte comunitario.
Cómo usar el registro público de la CNMV
El registro de entidades autorizadas está disponible de forma gratuita en cnmv.es. Se puede buscar por nombre de la entidad o por número de registro. Una búsqueda exitosa mostrará la razón social, el domicilio registrado y el tipo de autorización concedida. Si la búsqueda no arroja resultados, la plataforma no está autorizada en España, lo que no significa necesariamente que sea ilegal desde otra jurisdicción, pero sí que el usuario español no cuenta con la protección regulatoria española.
La lista de advertencias: qué significa aparecer en ella
La CNMV publica una lista de advertencias sobre entidades no autorizadas que han captado clientes en España sin licencia. Aparecer en esa lista es una señal de alerta grave. Sin embargo, no aparecer en ella no equivale a estar autorizado; la lista no es exhaustiva y se actualiza con retraso. La verificación positiva en el registro de entidades autorizadas es siempre más fiable que la ausencia en la lista de advertencias.
Qué hacer si no encuentras la plataforma en el registro
Si una plataforma no aparece en el registro de la CNMV, el primer paso es comprobar si está autorizada en otro país de la UE con pasaporte comunitario. Muchas plataformas europeas operan en España bajo el pasaporte MiFID II de su país de origen. En ese caso, el regulador de referencia es el del país de origen, no la CNMV. Si no hay regulación identificable en ningún país europeo, el riesgo es considerablemente mayor y conviene ser muy cauteloso antes de depositar fondos.